申萬量化:更新招募說明書摘要(第十七次)

時間:2019年10月09日 16:40:57 中財網
原標題:申萬菱信基金管理有限公司:申萬量化:更新招募說明書摘要(第十七次)




申萬菱信基金管理有限公司



申萬菱信量化小盤股票型證券投資基金(LOF)

招募說明書(第十七次更新)摘要





基金管理人:申萬菱信基金管理有限公司

基金托管人:中國工商銀行股份有限公司



【重要提示】

● 申萬菱信量化小盤股票型證券投資基金(LOF)基金份額持有人大會于2016年12月9日審
議通過了《關于修訂申萬菱信量化小盤股票型證券投資基金(LOF)基金合同的議案》,同
意變更申萬菱信量化小盤股票型證券投資基金(LOF)的投資范圍、投資比例、投資策略、
投資限制及其他相關事項,修訂后的《基金合同》于2016年12月12日生效。


● 投資有風險,投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書。


● 基金的過往業績并不預示其未來的表現。


● 本摘要根據本基金之基金合同和基金招募說明書編寫,并經中國證監會核準。基金合同是
約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額,即
成為基金份額持有人和本基金基金合同的當事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對
基金合同的承認和接受,并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資
基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基
金份額持有人的權利和義務,應詳細查閱基金合同。


● 本基金本次更新招募說明書對基金經理相關信息進行更新,基金經理相關信息更新截止日
為2019年10月9日。除非另有說明,本招募說明書其他所載內容截止日為2019年6月
16日,有關財務數據和凈值表現截止日為2019年3月31日(財務數據未經審計)。



目錄
一、基金管理人 ..................................................... 2
二、基金托管人 ..................................................... 6
三、相關服務機構 ................................................... 7
四、基金的名稱 .................................................... 40
五、基金的類型 .................................................... 40
六、基金的投資的目標 .............................................. 40
七、基金的投資范圍 ................................................ 40
八、基金的投資策略 ................................................ 41
九、基金業績比較基準 .............................................. 47
十、風險收益特征 .................................................. 47
十一、基金投資組合報告 ............................................ 48
十二、基金的業績 .................................................. 53
十三、基金的費用與稅收 ............................................ 54
十四、對招募說明書本次更新部分的說明 .............................. 56
一、基金管理人

(一)基金管理人概況

名稱:申萬菱信基金管理有限公司

住所:上海市中山南路100號11層

法定代表人:劉郎

設立日期:2004年1月15日

批準設立機關及批準設立文號:中國證券監督管理委員會,證監基金字【2003】
144 號文。


組織形式:有限責任公司

注冊資本:壹億伍仟萬元人民幣

聯系電話:+86-21-23261188

聯系人:牛銳

股本結構:申萬宏源證券有限公司持有 67%的股權,三菱UFJ信托銀行株式
會社持有33%的股權



(二)主要人員情況

1、董事會成員

劉郎先生,董事長,碩士研究生,副教授。曾任湖南邵陽學院助教,東南大學
系副主任、副教授。1994年起從事金融相關工作,歷任泰陽證券有限責任公司黨委
副書記、總裁、董事,萬聯證券有限責任公司總裁、董事,廣州城市職業學院商學
部主任,大通證券股份有限公司黨委委員、副總經理,申銀萬國證券股份有限公司
副總經理,申萬宏源證券有限公司副總經理。現任申萬菱信基金管理有限公司董事
長。


朱敏杰先生,董事,碩士研究生,經濟師。1988年起從事證券相關工作,先后
任職于萬國證券公司,申銀萬國證券股份有限公司,現任申萬宏源證券有限公司副
總經理。


張克均先生,董事,碩士研究生。1990年起從事金融相關工作,曾任職于興業


銀行廈門分行、申銀萬國證券股份有限公司,現任申萬宏源證券有限公司總經理助
理。


安田敬之先生,董事,日本籍,大學學歷。1987年4月至今任職于三菱UFJ
信托銀行株式會社(原三菱信托銀行),曾任職于市場國際部、倫敦分行、海外資產
管理事業部、受托財產企劃部等,現任海外資產管理事業部常務執行役員。


齋藤正憲先生,董事,日本籍,碩士研究生。1991年4月至今任職于三菱UFJ
信托銀行株式會社(原三菱信托銀行),曾任職于丸之內分行、資金外匯部、倫敦分
行、證券投資部、投資企劃部、海外資產管理事業部、海外客戶營業部等,現任海
外資產管理事業部部長。


來肖賢先生,董事,碩士研究生。曾任申銀萬國證券股份有限公司國際業務總
部投資分析師、部門副經理等。2004年加入申萬菱信基金管理有限公司,曾任監察
稽核總部副總監、公司督察長、公司副總經理,現任公司總經理,兼任申萬菱信(上
海)資產管理有限公司董事。


白虹女士,獨立董事,碩士研究生。曾任職于中國工商銀行總行、韓國釜山分
行、萬事達卡國際組織、FEXCO國際商務、跨界創新平臺(COIN)、漢德產業促進
資本,現任社會價值投資聯盟(深圳)常務理事兼創始秘書長。


WEI/SHANGJIN(魏尚進)先生,獨立董事,美國籍,博士研究生。曾任職于
哈佛大學肯尼迪政府學院、世界銀行、國際國幣基金組織等,現任哥倫比亞大學商
學院金融學與經濟學終身講席教授。


余衛明先生,獨立董事,大學本科學歷。曾任職于湖南省民政干部中等專業學
校、中南工業大學,現任中南大學法學院教授。


2、監事會成員

徐志斌先生,監事會主席,碩士研究生。曾任高盛集團環球控制部高級分析師、
項目經理、團隊經理,高盛集團運營風險管理部歐洲區負責人、總監、執行董事,
高盛集團市場風險管理部執行董事,中國建銀投資有限責任公司風險管理部業務總
監、高級業務總監、負責人,宏源證券股份有限公司副總經理,申萬宏源證券有限
公司副總經理、首席風險官,現任申萬宏源集團股份有限公司和申萬宏源證券有限


公司黨委委員、申萬宏源證券有限公司副總經理,兼任投資交易事業部總經理。


增田義之先生,監事,日本籍,碩士研究生。1989年4月至今任職于三菱UFJ
信托銀行株式會社(原三菱信托銀行),曾任職于資產運用部、股票運用部、指數戰
略運用部、受托財產企劃部等,現任資產管理事業部部長。


牛銳女士,職工監事,博士研究生,曾任職于申銀萬國證券股份有限公司、中
國證監會上海監管局、中金公司、國泰基金等公司。2013年加入申萬菱信基金管理
有限公司,曾任職于監察稽核部、綜合辦公室,現任監察稽核部總監。


葛菲斐女士,職工監事,大學本科學歷,2006年加入申萬菱信基金管理有限公
司,曾任職于行政管理總部,主要從事行政管理、人力資源相關工作,曾任人力資
源總部總監助理,現任人力資源部負責人,兼任申萬菱信(上海)資產管理有限公
司監事。


3、高級管理人員

劉郎先生,相關介紹見董事會成員部分。


來肖賢先生,相關介紹見董事會成員部分。


王偉先生,博士研究生。曾任職于申銀萬國證券股份有限公司。2003年加入申
萬巴黎基金管理有限公司籌備組,后正式加入申萬菱信基金管理有限公司,歷任市
場部副總監、總監,首席市場官,現任公司副總經理。


張少華先生,碩士研究生。曾任職于申銀萬國證券股份有限公司。2003年1月
加入申萬巴黎基金籌備組,后正式加入申萬菱信基金管理有限公司,歷任風險管理
總部高級風險分析師、總監,基金投資管理總部基金經理、副總監,投資管理總部
總監、基金經理,現任公司副總經理。


張麗紅女士,碩士研究生。曾任職于中國工商銀行股份有限公司,申銀證券股
份有限公司,申銀萬國證券股份有限公司。2004年加入申萬菱信基金管理有限公司,
歷任財務管理總部總監、首席財務官兼財務管理總部總監,現任公司副總經理。


王菲萍女士,碩士研究生。曾在申銀萬國證券股份有限公司總裁辦任法律顧問
等職務。2004年加入申萬菱信基金管理有限公司,曾任監察稽核總部總監,現任公
司督察長,兼任申萬菱信(上海)資產管理有限公司董事長。



4、基金經理

袁英杰先生,碩士研究生。曾任職于興業證券、申銀萬國證券研究所等,2013
年05月加入申萬菱信基金管理有限公司,曾任高級數量研究員,基金經理助理,申
萬菱信中證申萬電子行業投資指數分級證券投資基金、申萬菱信中證申萬傳媒行業
投資指數分級證券投資基金、申萬菱信中證申萬醫藥生物指數分級證券投資基金、
申萬菱信深證成指分級證券投資基金、申萬菱信中證申萬證券行業指數分級證券投
資基金、申萬菱信中證環保產業指數分級證券投資基金、申萬菱信中證軍工指數
級證券投資基金、申萬菱信中證申萬新興健康產業主題投資指數證券投資基金
(LOF) 、申萬菱信臻選6個月定期開放混合型證券投資基金、申萬菱信智選一年期
定期開放混合型證券投資基金、申萬菱信中小板指數證券投資基金(LOF)基金經
理,現任申萬菱信滬深300指數增強型證券投資基金、申萬菱信中證500指數優選
增強型證券投資基金、申萬菱信中證500指數增強型證券投資基金、申萬菱信價值
優利混合型證券投資基金、申萬菱信量化小盤股票型證券投資基金(LOF)、申萬菱
信價值優先混合型證券投資基金基金經理。


張少華先生,2018年3月至2019年10月任本基金基金經理。


金昉毅先生,2015年5月至2018年3月任本基金基金經理。


劉忠勛先生,2011年8月至2015年5月任本基金基金經理。


5、投資決策委員會委員名單

本委員會由以下人員組成:總經理、公司分管投資的副總經理、權益研究部負
責人、權益投資部負責人、量化投資部負責人、固定收益投資部負責人、指數與創
新投資部負責人等。


公司總經理為本委員會主席,分管投資的副總經理為本委員會召集人,權益研
究部負責人為本委員會秘書,負責協調統籌本委員會的各項事宜。


本公司董事長、督察長、監察稽核部負責人、風險管理部負責人作為非執行委
員,有權列席本委員會的任何會議。非執行委員不參與投票表決。


6、上述人員之間不存在近親屬關系。





二、基金托管人

(一)基金托管人基本情況

名稱:中國工商銀行股份有限公司

注冊地址:北京市西城區復興門內大街55號

成立時間:1984年1月1日

法定代表人:陳四清

注冊資本:人民幣34,932,123.46萬元

聯系電話:010-66105799

聯系人:郭明

(二)主要人員情況

截至2018年12月,中國工商銀行資產托管部共有員工202人,平均年齡
33歲,95%以上員工擁有大學本科以上學歷,高管人員均擁有研究生以上學歷或
高級技術職稱。


(三)基金托管業務經營情況

作為中國大陸托管服務的先行者,中國工商銀行自1998年在國內首家提供
托管服務以來,秉承“誠實信用、勤勉盡責”的宗旨,依靠嚴密科學的風險管
理和內部控制體系、規范的管理模式、先進的營運系統和專業的服務團隊,嚴
格履行資產托管人職責,為境內外廣大投資者、金融資產管理機構和企業客戶
提供安全、高效、專業的托管服務,展現優異的市場形象和影響力。建立了國
內托管銀行中最豐富、最成熟的產品線。擁有包括證券投資基金、信托資產、
保險資產、社會保障基金、基本養老保險、企業年金基金、QFII資產、QDII資
產、股權投資基金、證券公司集合資產管理計劃、證券公司定向資產管理計劃、
商業銀行信貸資產證券化、基金公司特定客戶資產管理、QDII專戶資產、ESCROW
等門類齊全的托管產品體系,同時在國內率先開展績效評估、風險管理等增值
服務,可以為各類客戶提供個性化的托管服務。截至2018年12月,中國工商
銀行共托管證券投資基金923只。自2003 年以來,本行連續十五年獲得香港《亞


洲貨幣》、英國《全球托管人》、香港《財資》、美國《環球金融》、內地《證券
時報》、《上海證券報》等境內外權威財經媒體評選的64項最佳托管銀行大獎;
是獲得獎項最多的國內托管銀行,優良的服務品質獲得國內外金融領域的持續
認可和廣泛好評。


三、相關服務機構

(一)基金份額發售機構

1、場外發售機構

(1)直銷機構

申萬菱信基金管理有限公司直銷中心

住所:上海市中山南路100號11層

法定代表人:劉郎

電話:+86 21 23261188

傳真:+86 21 23261199

聯系人:陳曉琳

客戶服務電話:400 880 8588(免長途話費)或 +86 21 962299

網址:www.swsmu.com

電子郵件:[email protected]

(2)代銷機構

(1)名稱:中國工商銀行股份有限公司

住所:北京市西城區復興門內大街55 號

辦公地址:北京市西城區復興門內大街55 號

法定代表人:陳四清

客戶服務電話:95588

傳真:010-66107738

網址:www.icbc.com.cn




(2)名稱:中國農業銀行股份有限公司

注冊地址:北京市東城區建國門內大街69號

法定代表人:周慕冰

客戶服務電話:95599

網址:www.abchina.com



(3)名稱:中國建設銀行股份有限公司

法定代表人:王洪章

注冊地址:北京市西城區金融大街25號

辦公地址:北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

聯系人:王琳

客戶服務電話:95533

傳真:010-66275654

網址:www.ccb.com



(4)名稱:交通銀行股份有限公司

住所:上海市浦東新區銀城中路188號

辦公地址:上海市銀城中路188號

法定代表人:牛錫明

聯系人:曹榕

電話:021-58781234

客戶服務電話:95559

網址:www.bankcomm.com



(5)名稱:中信銀行股份有限公司

注冊地址:北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座

辦公地址:北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座


客服電話:95558

聯系人:廉趙峰

傳真:010-65550827

網址:bank.ecitic.com



(6)名稱:上海浦東發展銀行股份有限公司

注冊地址:上海市浦東新區浦東南路500號

辦公地址:上海市中山東一路12號

法定代表人:吉曉輝

傳真:021-63604199

聯系人:倪蘇云、于慧

客戶服務熱線:95528

公司網站:www.spdb.com.cn



(7) 名稱:中國民生銀行股份有限公司

注冊地址:北京市西城區復興門內大街2號

辦公地址:北京市西城區復興門內大街2號

法定代表人:洪崎

客服電話:95568

聯系人:王志剛

傳真:010-58560666

網址:www.cmbc.com.cn



(8)名稱:華夏銀行股份有限公司

法定代表人:吳建

辦公地址:北京市東城區建國門內大街22號

聯系人:陳秀良


客戶服務電話:95577

傳真:010-85238680

網址:www.hxb.com.cn



(9)名稱:平安銀行股份有限公司

住所:深圳市深南東路5047號

注冊辦公所:廣東省深圳市羅湖區深南東路5047號

法定代表人:孫建一

聯系人:張莉

傳真:021-50979507

客戶服務電話:95511-3

網址:bank.pingan.com



(10)名稱:上海農村商業銀行股份有限公司

注冊地址:上海市浦東新區銀城中路8號中融碧玉藍天15-20、22-27層

法定代表人:冀光恒

客服電話:021-96 2999/4006 962 999

聯系人:李晨

傳真:021-50105124

網址:www.srcb.com



(11)名稱:南京銀行股份有限公司

注冊地址:南京市白下區淮海路50號

辦公地址:南京市白下區淮海路50號

法定代表人:林復

傳真:025-84544129

聯系人:翁俊


客戶服務電話:4008896400

網址:www.njcb.com.cn



(12)名稱:江蘇銀行股份有限公司

注冊地址:南京市中華路 26 號

辦公地址:南京市中華路 26 號

法定代表人:夏平

客服電話:95319

網址:www.jsbchina.cn



(13)名稱:國泰君安證券股份有限公司

注冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區商城路618號

辦公地址:上海市浦東新區銀城中路168號上海銀行大廈29樓

法定代表人:楊德紅

電話:021-38676666

傳真:021-38670666

客戶服務熱線: 95521

公司網站:www.gtja.com



(14)名稱:中信建投證券股份有限公司

注冊地址:北京市朝陽區安立路66號4號樓

辦公地址:北京市朝陽門內大街188號

法定代表人:王常青

聯系人:權唐

開放式基金咨詢電話:400-8888-108

開放式基金業務傳真:010-65182261

公司網站:www.csc108.com




(15)名稱:國信證券股份有限公司

注冊地址:深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層

辦公地址:深圳市羅湖區紅嶺中路1010號國際信托大廈21樓

法定代表人:何如

聯系人:周楊

傳真:0755-82133952

客戶服務電話:95536

網址:www.guosen.com.cn



(16)名稱:招商證券股份有限公司

注冊地址:深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層

法定代表人:宮少林

傳真:0755-82943636

聯系人:林生迎

客戶服務熱線:4008888111、95565

公司網站:www.newone.com.cn



(17)名稱:廣發證券股份有限公司

注冊地址:廣州天河區天河北路183-187號大都會廣場43樓(4301-4316房)

辦公地址:廣東省廣州天河北路大都會廣場5、18、19、36、38、39、41、42、
43、44樓

法定代表人:孫樹明

聯系人:黃嵐

統一客戶服務熱線:95575或致電各地營業網點

公司網站:廣發證券網www.gf.com.cn




(18)名稱:中信證券股份有限公司

注冊地址:廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場(二期)北座

辦公地址:北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈

法定代表人:王東明

電話:010-60838888

傳真:010-60833739

聯系人:顧凌

網址:www.cs.ecitic.com



(19) 名稱:中國銀河證券股份有限公司

注冊地址:北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

法定代表人:陳有安

客戶服務熱線:4008888888

傳真:010-66568292

聯系人:鄧顏

公司網址:www.chinastock.com.cn



(20)名稱:海通證券股份有限公司

注冊地址:上海市淮海中路98號

辦公地址:上海市廣東路689號

法定代表人:王開國

聯系人:金蕓、李笑鳴

客戶服務電話:400-8888-001(全國),021-95553,或撥打各城市營業網點咨詢
電話

公司網站:www.htsec.com



(21) 名稱:申萬宏源證券有限公司


注冊地址:上海市徐匯區長樂路989號45層

辦公地址:上海市徐匯區長樂路989號45層

法定代表人:李梅

聯系人:黃瑩

電話:021-33389888

傳真:021-33388224

客服電話:95523或4008895523

電話委托:021-962505

公司網址:www.swhysc.com



(22)名稱:長江證券股份有限公司

注冊地址:武漢市新華路特8號長江證券大廈

法定代表人:崔少華

聯系人:奚博宇

傳真:027-85481900

客戶服務電話:95579或4008-888-999

網址:www.95579.com



(23)名稱:安信證券股份有限公司

注冊地址:深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元

辦公地址:深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元

深圳市福田區深南大道2008號中國鳳凰大廈1棟9層

法定代表人:王連志

傳真:0755-82558355

聯系人:陳劍虹

統一客服電話:4008001001

公司網站地址:www.essence.com.cn




(24)名稱:湘財證券股份有限公司

注冊地址:湖南省長沙市天心區湘府中路198號新南城商務中心A棟11樓

辦公地點:湖南省長沙市天心區湘府中路198號新南城商務中心A棟11樓

法定代表人:林俊波

客服電話:400-888-1551

傳真:021-68865680

公司網址:www.xcsc.com



(25)名稱:國元證券股份有限公司

注冊地址:安徽省合肥市壽春路179號

法定代表人:鳳良志

傳真:0551-2207965

聯系人:李蔡

客戶服務電話:400-8888-777,95578

網址:www.gyzq.com.cn



(26)名稱:華泰證券股份有限公司

注冊地址:南京市江東中路228號

辦公地址:南京市建鄴區江東中路228號華泰證券廣場、深圳市福田區深南大
道4011號港中旅大廈18樓

法定代表人:周易

聯系人:龐曉蕓

電話:0755-82492193

傳真:0755-82492962

客服電話:95597

網址:www.htsc.com.cn




(27)名稱:中信證券(山東)有限責任公司

注冊地址:青島市嶗山區深圳路222號青島國際金融廣場1號樓20層

辦公地址:青島市嶗山區深圳路222號青島國際金融廣場1號樓20層

法定代表人:楊寶林

客戶服務電話:95548

網址:www.zxwt.com.cn



(28)名稱:東吳證券股份有限公司

住所:蘇州工業園區星陽街5號東吳證券大廈

法定代表人:范力

聯系人:方曉丹

電話:0512-65581136

傳真:0512-65588021

客服電話:95330

公司網址:www.dwzq.com.cn



(29)名稱:信達證券股份有限公司

注冊地址:北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓

辦公地址:北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓

法定代表人:張志剛

聯系人:唐靜

客服電話:95321

公司網址:www.cindasc.com



(30)名稱:光大證券股份有限公司

注冊地址:上海市靜安區新閘路1508號


辦公地址:上海市靜安區新閘路1508號

法定代表人:薛峰

聯系人:劉晨、李芳芳

電話:021-22169999

傳真:021-22169134

客戶服務電話: 95525

公司網址:www.ebscn.com



(31) 名稱:廣州證券股份有限公司

注冊地址:廣州市天河區珠江西路5號廣州國際金融中心主塔19層、20層

辦公地址:廣州市天河區珠江西路5號廣州國際金融中心主塔19層、20層

法定代表人: 邱三發

聯系人: 梁微

聯系電話: 020-88836999

傳真: 020-88836654

客戶服務電話:95396

網址: www.gzs.com.cn



(32) 名稱:上海證券有限責任公司

住所:上海市黃浦區四川中路213號7樓

法定代表人:李俊杰

聯系電話:021-53686888

客戶服務電話:021-962518

傳真:021-53686100-7008,021-53686200-7008

網址:www.962518.com



(33) 名稱:國聯證券股份有限公司


注冊地址:江蘇省無錫市金融一街8號7-9層

法定代表人:姚志勇

聯系人:沈剛

傳真:0510-82830162

客戶服務電話:95570

網址:www.glsc.com.cn



(34)名稱: 浙商證券股份有限公司

注冊地址: 浙江省杭州市西湖區杭大路1號黃龍世紀廣場A座

辦公地址:浙江省杭州市西湖區杭大路1號黃龍世紀廣場A座6、7樓

郵政編碼:310007

法定代表人:吳承根

傳真:021-80106010

客服電話: 95345

網址:www.stocke.com.cn



(35)名稱:平安證券股份有限公司

住所:深圳市福田中心區金田路4036號榮超大廈16-20層

辦公地址:深圳市福田中心區金田路4036號榮超大廈16-20層

法定代表人:詹露陽

客戶服務電話:95511-8

傳真:0755-82435367

網址:http://stock.pingan.com



(36)名稱:東莞證券股份有限公司

住所:廣東省東莞市莞城區可園南路一號金源中心30樓

辦公地址:廣東省東莞市莞城區可園南路一號金源中心22樓


法定代表人:張運勇

客戶服務電話:95328

傳真:0769-22115712

網址:http://www.dgzq.com.cn



(37)名稱:華西證券股份有限公司

注冊地址:四川省成都市高新區天府二街198號華西證券大廈

辦公地址:四川省成都市高新區天府二街198號華西證券大廈

法定代表人:楊炯洋

聯系人:周志茹

客戶服務電話:95584或400 888 8818

傳真:028-86150040

網址:http://www.hx168.com.cn



(38)名稱:申萬宏源西部證券有限公司

住所:新疆烏魯木齊市高新區(新市區)北京南路358號大成國際大廈20樓
2005室

辦公地址:新疆烏魯木齊市高新區(新市區)北京南路358號大成國際大廈20
樓2005室

法定代表人:韓志謙

聯系人: 王懷春

客戶服務電話:4008-000-562

傳真:010-88085195

網址:www.hysec.com



(39)名稱:中泰證券股份有限公司

注冊地址:山東省濟南市市中區經七路86號


辦公地址:山東省濟南市市中區經七路86號

法定代表人:李瑋

聯系人:吳陽

電話:0531-68889155

傳真:0531-68889185

客服電話:95538

網址:www.zts.com.cn



(40)名稱:第一創業證券股份有限公司

住所:深圳市福田區福華一路115號投行大廈15-20樓

辦公地址:深圳市福田區福華一路115號投行大廈15-20樓

法定代表人:劉學民

客戶服務電話:95358

傳真:0755-23838999

網址:www.fcsc.com.cn



(41)名稱:中航證券有限公司

注冊地址:南昌市紅谷灘新區紅谷中大道1619號國際金融大廈A座41樓

法定代表人:王宜四

聯系人:史江蕊

客服電話:400-8866-567

網址:www.avicsec.com



(42)名稱:西部證券股份有限公司

注冊地址:西安市東新街232號陜西信托大廈16-17層

法定代表人:劉建武

聯系人:梁承華


傳真:029-87406710

客戶服務電話:95582

網站:www.westsecu.com



(43)名稱:中國國際金融股份有限公司

住所:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿大廈2座27層及28層

辦公地址:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿大廈2座27層及28層

法定代表人:丁學東

客戶服務電話:4009101166

傳真:010-85679203

網址:www.cicc.com.cn



(44)名稱:中山證券有限責任公司

注冊地址:深圳市南山區科技中一路西華強高新發展大樓7層、8層

辦公地址:深圳市南山區科技中一路西華強高新發展大樓7層、8層

法定代表人:林炳城

聯系人:劉軍

電話:0755- 83734659

傳真:0755-82960582

客戶服務電話:4001-022-011

網址:www.zszq.com



(45)名稱:聯訊證券股份有限公司

住所:廣東省惠州市惠城區江北東江三路惠州廣播電視新聞中心三、四樓

辦公地址:廣東省惠州市惠城區江北東江三路惠州廣播電視新聞中心三、四樓

法定代表人:徐剛

客戶服務電話:95564


傳真:010-2119660

網址:www.lxsec.com



(46)名稱:國金證券股份有限公司

辦公地址:四川省成都市東城根上街95號

客服電話:95310

公司網址:www.gjzq.com.cn

聯系人:劉婧漪、賈鵬

聯系電話:028-86690057、028-86690058

傳真號碼:028-86690126



(47)名稱:華寶證券有限責任公司

注冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區世紀大道100號57層

辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區世紀大道100號57層

代表法人:陳林

聯系人:劉聞川

傳真:021-20515593

客服電話:400-820-9898

公司網址:www.cnhbstock.com



(48)名稱:華融證券股份有限公司

注冊地址:北京市西城區金融大街8號

辦公地址:北京市朝陽區朝陽門北大街18號中國人保壽險大廈12層

法定代表人:祝獻忠

聯系人:李慧靈

聯系電話:010-85556100

傳真:010-58568062


客戶服務電話:400-898-9999

網址:www.hrsec.com.cn



(49)名稱:天風證券股份有限公司

天風證券股份有限公司

注冊地址:湖北省武漢市東湖新技術開發區關東園路2號高科大廈4樓

辦公地址:湖北省武漢市武昌區中南路99號保利廣場A座37樓

法定代表人:余磊

聯系人:楊晨

電話:027-87107535

傳真:027-87618863

客服熱線:4008005000



(50)名稱:太平洋證券股份有限公司

住所:云南省昆明市青年路389號志遠大廈18層

辦公地址:北京市西城區北展北街9號華遠企業號D座3單元

法定代表人:李長偉

客戶服務電話:400-665-0999

傳真:010-88321819

網址:www.tpyzq.com



(51)名稱:開源證券股份有限公司

住所:西安市高新區錦業路1號都市之門B座5層

辦公地址:西安市高新區錦業路1號都市之門B座5層

法定代表人:李剛

客戶服務電話:400-860-8866

傳真:029-81887060


網址:www.kysec.cn



(52)名稱:國開證券股份有限公司

住所:北京市西城區阜成門外大街29號1-9層

辦公地址:北京市西城區阜成門外大街29號1-9層

法定代表人:張寶榮

客服電話:400-88-95593

網址:www.gkzq.com.cn



(53)名稱:中信期貨有限公司

注冊地址:深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場(二期)北座13層
1301-1305室、14層

辦公地址:深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場(二期)北座13層
1301-1305室、14層

法定代表人:張皓

傳真:010-57762999

聯系人:韓鈺

客戶服務熱線:400-990-8826

公司網站:www.citicsf.com



(54)名稱:深圳市新蘭德證券投資咨詢有限公司

注冊地址:深圳市福田區華強北路賽格科技園4棟10層1006#

辦公地址:北京市西城區宣武門外大街28號富卓大廈16層

法定代表人:楊懿

聯系人:張燕

客服電話:400-166-1188

網址:8.jrj.com.cn




(55)名稱:和訊信息科技有限公司

注冊地址:北京市朝陽區朝外大街22號泛利大廈10層

法定代表人:王莉

傳真:021-20835879

客服電話:400-920-0022

網址:licaike.hexun.com



(56)名稱:諾亞正行基金銷售有限公司

注冊地址:上海市金山區廊下鎮漕廊公路7650號205室

法定代表人:汪靜波

聯系人:方成

傳真:021-38509777

客戶服務電話:400-821-5399

網址:www.noah-fund.com



(57)名稱:深圳眾祿基金銷售股份有限公司

注冊地址:深圳市羅湖區深南東路5047號發展銀行大廈25樓I、J單元

辦公地址:深圳市羅湖區梨園路8號HALO廣場4樓

法定代表人:薛峰

聯系人:童彩平

電話:0755-33227950

傳真:0755-82080798

客戶服務電話:4006-788-887

網址:眾祿基金網www.zlfund.cn,基金買賣網www.jjmmw.com



(58)名稱:上海天天基金銷售有限公司

注冊地址:上海市徐匯區龍田路190號2號樓2層


辦公地址:上海市徐匯區宛平南路88號金座

法定代表人:其實

聯系人:潘世友

電話:021-54660526

傳真:021-54660501

客戶服務電話:400-1818-188

網址:www.1234567.com.cn



(59)名稱:上海好買基金銷售有限公司

注冊地址:上海市虹口區歐陽路196號26號樓2樓41號

辦公地址:上海市浦東南路1118號鄂爾多斯國際大廈903-906室

法定代表人:楊文斌

聯系人:張茹

客服電話:400-700-9665

公司網址:www.ehowbuy.com



(60)名稱:螞蟻(杭州)基金銷售有限公司

住所:杭州市余杭區倉前街道文一西路1218號1棟202室

辦公地址:浙江省杭州市西湖區萬塘路18號黃龍時代廣場B座6F

法定代表人:陳柏青

聯系人:韓愛彬

客服電話:4000-766-123

公司網址:www.fund123.cn



(61)名稱:上海長量基金銷售投資顧問有限公司

注冊地址:上海市浦東新區高翔路526號2幢220室

辦公地址:上海市浦東新區浦東大道555號裕景國際B座16層


法定代表人:單丙燁

傳真:021-20691861

客服電話:400-089-1289

公司網站:www.erichfund.com



(62)名稱:浙江同花順基金銷售有限公司

注冊辦公地址:杭州市西湖區文二西路1號元茂大廈903室

法定代表人:凌順平

聯系人:楊翼

傳真:0571-88910240

客戶服務電話:4008-773-772

網站:www.5ifund.com



(63)名稱:北京展恒基金銷售股份有限公司

注冊地址:北京市順義區后沙峪鎮安富街6號

辦公地址:北京市朝陽區安苑路15-1號郵電新聞大廈2層

法定代表人:閆振杰

聯系人:馬林

電話:010-59601366-7024

傳真:010-62020355

客服電話:4008188000

網址:www.myfund.com



(64)名稱:上海利得基金銷售有限公司

注冊地址:上海市寶山區蘊川路5475號1033室

辦公地址:上海市虹口區東大名路1098號浦江金融世紀廣場18F

法定代表人:李興春


聯系人:趙沛然

電話:86-021-50583533

傳真:86-021-50583633

客戶服務電話:95733



(65)名稱:宜信普澤(北京)基金銷售有限公司

注冊地址:北京市朝陽區建國路88號9號樓15層1809

辦公地址:北京市朝陽區建國路88號SOHO現代城C座1809

法定代表人:沈偉樺

聯系人:程剛

客戶服務電話:400-6099-200

網址:www.yixinfund.com



(66)名稱:浦領基金銷售有限公司

注冊地址:北京市朝陽區望京東園四區13號樓A座9層908室

辦公地址:北京市朝陽區望京浦項中心A座9層04-08

法定代表人:聶婉君

聯系人:王笑碩

電話:010-59497361

傳真:010-64788016

客服電話:400-012-5899

公司網址:www.zscffund.com



(67)名稱:北京恒天明澤基金銷售有限公司

注冊地址:北京市經濟技術開發區宏達北路10號五層5122室

辦公地址:北京市朝陽區亮馬橋路39號第一上海中心C座6層

法定代表人:梁越


聯系人:馬鵬程

電話:86-010-58845304

傳真:86-021-58845306

客戶服務電話:4008-980-618

網址:www.chtfund.com



(68) 名稱:一路財富(北京)基金銷售股份有限公司

注冊地址:北京市西城區阜成門外大街2號1幢A2208室

辦公地址:北京市海淀區寶盛里寶盛南路1號院奧北科技園國泰大廈9層

法定代表人:吳雪秀

聯系人:段京璐

電話:010-88312877

傳真:010-88312099

客戶服務電話:400-001-1566

網址:http://www.yilucaifu.com/



(69)名稱:北京錢景基金銷售有限公司

注冊地址:北京市海淀區丹棱街6號1幢9層1008-1012

辦公地址:北京市海淀區丹棱街6號1幢9層1008-1012

法定代表人:趙榮春

聯系人:高靜

電話:010-59158281

傳真:010-57569671

客戶服務電話:400-893-6885

網址:www.qianjing.com



(70)名稱:上海聯泰基金銷售有限公司


注冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區富特北路277號3層310室

辦公地址:上海市長寧區福泉北路518號8號樓3層

法定代表人:燕斌

聯系人:陳東

電話:021-52822063

傳真:021-52975270

客服電話:400-166-6788

網址:http://www.66zichan.com



(71)名稱:上海匯付基金銷售有限公司

注冊地址:上海市黃浦區中山南路100號19層

辦公地址:上海市宜山路700號普天信息產業園2期C5棟匯付天下總部大樓2


客戶服務電話:02134013999

法定代表人:金佶

手機客戶端:天天盈基金

網址:www.hotjijin.com



(72)名稱:深圳富濟基金銷售有限公司

注冊地址:深圳市福田區福田街道金田路中洲大廈 35 層 01B、 02、 03、 04
單位

辦公地址:深圳市福田區福田街道金田路中洲大廈 35 層 01B、 02、 03、 04
單位

法定代表人:劉鵬宇

聯系人:劉勇

聯系電話:0755-83999907-8814

客戶服務電話:0755-83999907


傳真:0755-83999926

網址:www.fujifund.cn



(73)名稱:上海陸金所基金銷售有限公司

住所:上海市浦東新區陸家嘴環路1333號14樓09單元

辦公地址:上海市浦東新區陸家嘴環路1333號14樓09單元

法定代表人:郭堅

客戶服務電話:400-821-9031

傳真:021-22066653

網址:www.lufunds.com



(74)名稱:大泰金石基金銷售有限公司

住所:南京市建鄴區江東中路222號南京奧體中心現代五項館2105室

辦公地址:上海市浦東新區峨山路505號東方純一大廈15樓

法定代表人:袁顧明

客戶服務電話:4009282266

傳真: 021-20324199

網址:www.dtfunds.com



(75)名稱:珠海盈米基金銷售有限公司

住所:珠海市橫琴新區寶華路6號105室-3491

辦公地址:廣州市海珠區琶洲大道東1號保利國際廣場南塔12樓B1201-1203

法定代表人:肖雯

客戶服務電話:020-89629066

傳真:020-89629011

網址:www.yingmi.cn




(76)名稱:北京肯特瑞基金銷售有限公司

注冊地址:北京市海淀區中關村東路66號1號樓22層2603-06

辦公地址:北京市亦莊經濟開發區科創十一街18號院京東集團總部A座17層

法定代表人:陳超

聯系人:趙德賽

電話:18600280556

傳真:010-89188000

客戶服務電話:4000988511

網址:http://fund.jd.com/



(77)名稱:中民財富基金銷售(上海)有限公司

注冊地址:上海市黃浦區中山南路100號07層

辦公地址:上海市黃浦區中山南路100號17層

法定代表人:弭洪軍

客戶服務電話:400-876-5716

傳真:021-63353736

網址:www.cmiwm.com



(78)名稱:北京匯成基金銷售有限公司

注冊地址:北京市海淀區中關村大街11號11層1108

辦公地址:北京市海淀區中關村大街11號11層1108

法定代表人:王偉剛

聯系人:李瑞真

電話:010-56282140

傳真:010-62680827

客戶服務電話:400-619-9059

網址:www.hcjijin.com




(79)名稱:北京蛋卷基金銷售有限公司

注冊地址:北京市朝陽區阜通東大街1號院6號樓2單元21層222507

辦公地址:北京市朝陽區阜通東大街望京SOHO T3 A座19層

法定代表人: 鐘斐斐

聯系人:袁永姣

電話:010-61840688

傳真:010-61840699

客戶服務電話:4000-618-518

網址:www.danjuanapp.com



(80)名稱:上海大智慧基金銷售有限公司

注冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路428號1號樓1102單元

辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路428號1號樓1102、1103
單元

法定代表人:申健

聯系人:印強明

電話:021-20219988

傳真:021-20219923

客戶服務電話:021-20292031

網址:www.wg.com.cn



(81)名稱:南京蘇寧基金銷售有限公司

注冊地址:南京市玄武區蘇寧大道1號

辦公地址:南京市玄武區蘇寧大道1號

法定代表人: 劉漢青

聯系人:王鋒


電話:025-66996699-887226

客戶服務電話:95177

網址:www.snjijin.com



(82)名稱:上海基煜基金銷售有限公司

注冊地址:上海市崇明縣長興鎮路潘園公路1800號2號樓6153室(上海泰和
經濟發展區)

辦公地址:上海市浦東新區銀城中路488號太平金融大廈1503室

法定代表人:王翔

聯系人:吳鴻飛

電話:021-65370077

傳真:021-55085991

客戶服務電話:4008-205-369

網址:www.jiyufund.com.cn



(83)名稱:上海挖財基金銷售有限公司

注冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路799號5層01、02、03室

辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路799號5層01、02、03室

法定代表人: 冷飛

聯系人:李娟

電話:021-50810687

傳真:021-58300279

客戶服務電話:021-50810673

網址:www.wacaijijin.com

App:挖財寶



(84)名稱:泰誠財富基金銷售(大連)有限公司


注冊地址:遼寧省大連市沙河口區星海中龍園3號

辦公地址:遼寧省大連市沙河口區星海中龍園3號

法定代表人: 林卓

聯系人:張曉輝

電話:0411-88891212

傳真:0411-84396536

客戶服務電話:40-0411-001

網址:www.haojiyoujijin.com



(85)名稱:上海有魚基金銷售有限公司

注冊地址:上海自由貿易試驗區浦東大道2123號3層3E-2655室

辦公地址:上海市徐匯區桂平路391號B座19層

法定代表人:林瓊

電話:021-60907379

傳真:021-60907397

聯系人:徐海崢

客服電話:021-60907378

網址: www.youyufund.com



(86)名稱:濟安財富(北京)基金銷售有限公司

注冊地址:北京市朝陽區太陽宮中路16號院1號樓3層307

辦公地址:北京市朝陽區太陽宮中路16號院1號樓3層307

法定代表人:楊健

聯系人:李海燕

電話:010-65309516

客戶服務電話:400-673-7010

網址: www.jianfortune.com




(87)名稱:北京植信基金銷售有限公司

注冊地址:北京市密云縣興盛南路8號院2號樓106室-67

辦公地址:北京市朝陽區惠河南路盛世龍源10號

法定代表人:于龍

客戶服務電話:4006-802-123

網址: www.zhixin-inv.com



(88)名稱:大連網金基金銷售有限公司

注冊地址:遼寧省大連市沙河口區體壇路22號諾德大廈2層202室

辦公地址:遼寧省大連市沙河口區體壇路22號諾德大廈2層202室

法定代表人:樊懷東

客戶服務電話:4000-899-100

網址:http://www.yibaijin.com/



(89)名稱:北京虹點基金銷售有限公司

注冊地址:北京市朝陽區工人體育場北路甲2號裙房2層222單元

辦公地址:北京市朝陽區工人體育場北路甲2號裙房2層222單元

法定代表人:鄭毓棟

客戶服務電話:4006180707

網址:www.hongdianfund.com



(90)名稱:上海有魚基金銷售有限公司

注冊地址:上海自由貿易試驗區浦東大道2123號3層3E-2655室

辦公地址:上海市徐匯區桂平路391號B座19層

法定代表人:林瓊

電話:021-60907379


傳真:021-60907397

聯系人:徐海崢

客服電話:021-60907378

網址: www.youyufund.com



(91)名稱:玄元保險代理有限公司

注冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區張楊路707號1105室

辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區張楊路707號1105室

法定代表人: 馬永諳

聯系人:盧亞博

電話:021-50701053

傳真:021-50701053

客戶服務電話:021-50701053

網址:http://www.xyinsure.com/kfit_xybx



(92)名稱:華瑞保險銷售有限公司

注冊地址:上海市嘉定區南翔鎮眾仁路399號運通星財富廣場1號樓B座13、
14層

辦公地址:上海市浦東區向城路288號國華金融大廈8樓

法定代表人:路昊

客戶服務電話:400-111-5818

網址:http://www.huaruisales.com



(93)名稱:奕豐基金銷售有限公司

注冊地址:深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室(入住深圳市前海
商務秘書有限公司)

辦公地址:深圳市南山區海德三道航天科技廣場A座17樓1704室


法定代表人:TEO WEE HOWE

客戶服務電話:400-684-0500

網址:www.ifastps.com.cn



(94)名稱:北京唐鼎耀華基金銷售有限公司

注冊地址:北京市延慶縣延慶經濟開發區百泉街10號2棟236室

辦公地址:北京市朝陽區建國門外大街19號A座1505室

法定代表人:張冠宇

客戶服務電話:400-819-9868

網址:www.tdyhfund.com



(95)名稱:西藏東方財富證券股份有限公司

注冊地址:西藏自治區拉薩市柳梧新區國際總部城10棟樓

辦公地址:上海市徐匯區宛平南路88號金座東方財富大廈

法定代表人:陳宏

傳真:021-23586860

客戶服務電話:95357

網址:http://www.18.cn



2、場內發售機構

(1)本基金的場內發售機構為具有基金代銷資格的深圳證券交易所會員單位
(具體名單可在深交所網站查詢)。


(2)本基金募集結束前獲得基金代銷資格的深圳證券交易所會員單位可新增為
本基金的場內發售機構。




(二)基金注冊登記機構

名稱:中國證券登記結算有限責任公司


注冊地址:北京市西城區太平橋大街17號

辦公地址:北京市西城區太平橋大街17號

法定代表人:周明

電話: 010-59378835

傳真: 010-59378907

聯系人:任瑞新



(三)律師事務所和經辦律師

律師事務所:通力律師事務所

注冊地址:上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

負責人:俞衛鋒

電話:+86-21-31358666

傳真:+86-21-31358600

聯系人姓名:安冬

經辦律師:呂紅、安冬



(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

會計師事務所:普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)

注冊地址:上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓

辦公地址:上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

法定代表人姓名:楊紹信

電話:+86 -21-23238888

傳真:+86-21-23238800

聯系人姓名:趙鈺

經辦注冊會計師姓名:薛競、趙鈺




四、基金的名稱

本基金的名稱:申萬菱信量化小盤股票型證券投資基金(LOF)



五、基金的類型

本基金的類型: 契約型開放式



六、基金的投資的目標

本基金采用數量化的投資方法精選個股,嚴格按照紀律執行,力爭長期穩定的
獲取超越業績比較基準的投資回報。




七、基金的投資范圍

本基金投資于流動性良好的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包括中
小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票)、債券、權證、資產支持證券、
股指期貨、股票期權以及中國證監會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國
證監會的相關規定。


本基金可以參與融資業務。


本基金各類資產投資比例為:本基金投資于股票的資產不低于基金資產的80%,
投資于本基金界定的小盤股占非現金基金資產的比例不低于80%;每個交易日日終,
應當保持現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%,其中現
金不包括結算備付金、存出保證金及應收申購款等。本基金投資股指期貨、權證、
股票期權及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。


本基金應在基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同
的有關約定。





八、基金的投資策略

1、小盤股定義

本基金將專注于小盤股的投資,為了更好的對投資標的進行界定。本基金對小
盤股進行了以下定義:基金管理人對中國A股市場中的股票按流通市值從小到大排
序并相加,累計流通市值達到總流通市值50%的股票歸入小盤股集合。對于未納入
最近一次排序范圍內的股票(如新股等),本基金參照最近一次排序的結果決定其是
否納入小盤股集合。


2、股票投資策略及組合構建流程

本基金堅持數量化的投資策略,專注于小盤股的投資。基金管理人基于對國內
股票市場的大量實證研究,專門開發了適合小盤股投資的數量化投資模型(簡稱“量
化小盤投資模型”),作為本基金投資的核心。本基金的股票選擇行為,都是基于該
投資模型而定。這種完全基于模型的數量化投資方法能夠更加客觀、公正而理性的
去分析和篩選股票,并且不受外部分析師的影響,極大的減少了投資者情緒的影響,
從而能夠保持投資策略的一致性與有效性。


本基金的“量化小盤投資模型”包括以下幾個子模型:

1、財務分析模型

基于小盤股的定義,界定出小盤股股票池,作為本基金投資的初始股票池。


財務分析模型,主要是基于一系列財務指標,對初始股票池中的股票進行篩選,
甄選出財務指標較佳的股票,構建本基金的一級股票池。本基金主要從企業變現能
力、營運能力、長期債務償付能力、盈利能力這四個方面進行財務分析,已實現對
初始股票池中上市公司的的財務狀況以及經營管理質量的評估。


(1)企業變現能力

企業變現能力是指企業產生現金的能力,它取決于可以在近期轉變為現金的流
動資產有多少。本基金分析企業變現能力的財務指標主要有流動比率和速動比率。


1)流動比率

流動比率=流動資產/流動負債


流動比率可以反映公司的短期償債能力,評價流動資產總體的變現能力。流動
比率越大,說明企業償債能力越強。


2)速動比率

速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債

由于在流動資產中存貨的變現速度最慢,或存貨估價存在著成本與合理市價相
差懸殊的問題等原因,在不希望企業用變賣存貨的方法還債,或排除使人產生誤解
的情況下,速動比率反映企業的短期償債能力更加另人可信。


(2)營運能力分析

營運能力是用來衡量公司在資產管理方面的效率,本基金分析企業營運能力的
財務指標主要有存貨周轉率和應收賬款周轉率。


1)存貨周轉率

存貨周轉率=銷售成本/平均存貨

存貨周轉率的好壞反映企業的存貨管理水平,一般來講,存貨周轉率越高,則
存貨的占用水平越低,流動性越強,存貨轉換為現金或應收賬款等的速度越快,提
高存貨周轉率可以提高企業的變現能力。


2)應收賬款周轉率

應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款

和存貨一樣,應收賬款在流動資產中有著舉足輕重的地位,及時收回應收賬款,
不僅可以增強企業的短期償債能力,也可以反映出企業管理應收賬款方面的效率。


(3)長期債務償付能力分析

企業對一筆債務承擔兩份責任:一是償還債務本金的責任;二是支付債務利息
的責任。分析一個公司長期償債能力主要是確定該公司償還債務本金和支付債務利
息的能力。本基金分析企業長期債務償付能力的財務指標主要包含資產負債率和已
獲利息倍數

1)資產負債率

資產負債率=負債總額/資產總額

資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的,也可以衡量公司


在清算時保護債權人利益的程度。資產負債率越高,股東提供的資本比例就越低,
則公司不能及時償債的風險越大。


2)已獲利息倍數

已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用

已獲利息倍數反映企業息稅前利潤為所需支付的債務利息的多少倍,已獲利息
倍數越大,公司償還利息的能力越強。


(4)盈利能力分析

盈利能力是企業賺取利潤的能力,本基金分析企業的盈利能力的主要財務指標
為銷售凈利率、資產凈利率和凈資產收益率等。


1)銷售凈利率

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入

銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。銷售凈利率越高,說明公司盈利能力越
強。企業在增加銷售收入的同時,必須相應的獲得更多的凈利潤。


2)資產凈利率

資產凈利率=凈利潤/平均資產總額

資產凈利率是一個反映公司資產利用綜合效果的指標。該指標越高說明資產的
利用效率越高,公司在增加收入和節約成本使用等方面取得了良好的效果。


3)凈資產收益率

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產

凈資產收益率反映公司所有者權益的投資回報率。凈資產收益率越高說明公司
盈利能力越強。


2、多因子ALPHA選股模型

本基金管理人對上市公司的財務數據和市場指標數據進行統計分析,篩選出最
有效的成份因子,尋求ALPHA來源,構建選股模型。


本基金采用的因子指標主要分為三大類:

(1)市場面因子

本基金管理人認為,市場面因子對市場的反應比較直接,比基本分析更能反應


實際市場的局部現象;在一個非完全有效的市場中,這些因子對選擇股票的表現具
有一定的正面貢獻。本基金主要采用的市場面因子包括換手率和相對強弱指標等

1)換手率

換手率=成交量/流通總股數

換手率是指一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率,是反映股票流通性強弱的
指標之一。


2)相對強弱指標

通過比較一段時期內的平均收盤漲數和平均收盤跌數來分析市場買賣盤的意向
和實力,從而判斷未來市場的走勢。


(2)成長因子

本基金通過量化統計模型,建立企業成長因子庫,根據歷史表現,將直接能反
映超額收益的成長因子作為本基金的成份因子。本基金入庫的成長因子主要包含主
營業務增長率、凈利潤增長率等。


1)主營業務增長率

主營業務增長率=(本期主營業務收入-上期主營業務收入總額的比率)/上期主
營業務收入

該指標通常是公司利潤增長的先導指標,是分析公司投資價值的重要指標。主
營收入快速增長往往意味著市場占有率的上升,這是公司競爭力提高的重要標志,
體現了公司的持續成長能力。


2)凈利潤增長率

凈利潤增長率=(本期凈利潤額-上期凈利潤額)/上期凈利潤額

該指標反映的是企業實現價值最大化的擴張速度,是反映公司成長狀況和發展
能力的重要指標。


(3)估值因子

本基金管理人認為,估值是投資中最困難也是最重要的部分,它直接體現著持
股的安全邊際與風險;估值因子是本模型中相當重要的指標,按傳統基本面投資思
想,上市公司的歷史表現和分析師的未來預期都會最終反映在估值因子中。為了更


合理的對公司的估值進行評價,本基金采用多種估值方法構建估值因子體系,主要
的參考估值指標包括市盈率、市凈率、市銷率和市現率等。


1)市盈率

市盈率=股票價格/每股收益

該指標適用于每股收益為正且受宏觀經濟影響小的非周期行業內的上市公司。


2)市凈率

市凈率=股票價格/每股凈資產

該指標適用于固定資產較多、公司價值與凈資產關系較大且每股凈資產為正的
行業內的上市公司。


3)市銷率

市銷率=股票價格/每股銷售收入

該指標適用于銷售成本率較低的服務行業,或者銷售成本趨同的傳統行業的上
市公司。


4)市現率

市現率=股票價格/每股現金流量

該指標適用于現金流為正,且現金流相對穩定的上市公司。


通過多因子ALHPA選股模型的評估,篩選出本基金的核心股票池。


(3)組合優化模型

基于核心股票池,本基金將根據基金的規模,選擇合適的股票數量構建投資組
合,通過組合優化模型決定各股票的加權方式與調倉頻率等。本基金的組合優化模
塊,包括股票流動性評價、風險價值(VaR)以及動量/反轉策略等。


動量/反轉策略:應用動量反轉的效應,對投資組合中的股票配置權重進行優化,
以提高風險調整后的收益。


風險價值:通過測試投資組合中個股單位風險變動對整體風險價值變動的敏感
性,優化組合,提高風險調整后的收益。


(4)模型的動態調整

數量化模型的研發是一個持續檢驗、修正與優化的動態過程。基金管理人將根


據市場變化趨勢以及后續深入持續的研究,定期或不定期地對量化小盤投資模型進
行復核與檢驗,并對模型涉及的因子與策略進行修正與調整,不斷改善模型的有效
性與穩定性,以使得本基金能夠持續的完成投資目標。


3、債券投資策略

本基金債券投資主要集中在全國銀行間債券市場和上海、深圳交易所債券市場。

債券投資標的為國內依法公開發行的各類債券,包括在銀行間債券市場和交易所債
券市場上市交易的各種國債、政策性金融債、企業債和可轉債以及現金類投資品種。


在債券投資部分,將根據當前宏觀經濟形勢、金融市場環境,通過有效的投資
組合體現債券市場戰略投資與戰術投資的結合,并積極運用基于債券研究的各種投
資分析技術,尋找有利的市場投資機會。通過債券品種的動態配置與優化配比,動
態調整固定收益證券組合的久期、銀行間市場和交易所市場的投資比重,并相應調
整不同債券品種間的配比,在較低風險條件下獲得穩定投資收益。


4、權證投資策略

權證投資僅為輔助性投資,主要利用權證來達到控制下跌風險、實現保值和鎖
定收益的目的;在個股層面上,充分發掘可能的套利機會,以達到增值的目的。


5、股指期貨投資策略

基金管理人可運用股指期貨以提高投資效率,從而更好地達到本基金的投資目
標。本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則,在風險可控的前提下,本著
謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統性風險,改善組合的風險
收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行
有效的現金管理,如在基金出現巨額或較大申購贖回時,通過股指期貨及時進行加
倉或減倉,迅速的進行倉位調整,以達成申購贖回對基金運作帶來的影響最小化的
目的。


6、資產支持證券投資策略

在嚴格控制投資風險的前提下,本基金將從信用風險、流動性風險、利率風險、
稅收因素和提前還款因素等方面綜合評估資產支持證券的投資品種,選擇低估的品
種進行投資。



7、融資業務投資策略

本基金在參與融資業務時將根據風險管理的原則,在法律法規允許的范圍和比
例內、風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資業務。


8、股票期權投資策略

本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權交易。本
基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規的相關限定和要求,
確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。


若相關法律法規發生變化時,基金管理人股票期權投資管理從其最新規定,以
符合上述法律法規和監管要求的變化。未來如法律法規或監管機構允許基金投資其
他期權品種,本基金將在履行適當程序后,納入投資范圍并制定相應投資策略。


9、其他金融衍生工具投資策略

當法律法規或監管機構允許時,本基金將以控制風險、提高投資效率和降低跟
蹤誤差為目的對權證等其他金融衍生工具進行謹慎投資,以期更好地實現基金的投
資目標。




九、基金業績比較基準

本基金的業績比較基準如下:

90%×中證500指數收益率+10%×銀行同業存款收益率(稅后)



十、風險收益特征

本基金是一只量化股票型基金,屬于較高預期風險和較高預期收益的證券投資
品種,其風險收益特征從長期平均來看高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基
金。





十一、基金投資組合報告

本投資組合報告所載數據截止日為2019年3月31日,本報告中所列財務數據
未經審計。


1 報告期末基金資產組合情況

序號

項目

金額(元)

占基金總資產
的比例(%)

1

權益投資

1,550,532,793.61

87.92



其中:股票

1,550,532,793.61

87.92

2

固定收益投資

-

-



其中:債券

-

-



資產支持證券

-

-

3

貴金屬投資

-

-

4

金融衍生品投資

-

-

5

買入返售金融資產

-

-



其中:買斷式回購的買入返售金融資產

-

-

6

銀行存款和結算備付金合計

211,785,557.97

12.01

7

其他各項資產

1,346,335.53

0.08

8

合計

1,763,664,687.11

100.00



注:本基金未開通港股通交易機制投資于港股。


2 報告期末按行業分類的股票投資組合

2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合

代碼

行業類別

公允價值(元)

占基金資產凈
值比例(%)

A

農、林、牧、漁業

6,222,204.93

0.35




B

采礦業

139,633,599.74

7.95

C

制造業

879,008,849.39

50.07

D

電力、熱力、燃氣及水生產和供應業

68,921,817.70

3.93

E

建筑業

25,471,405.60

1.45

F

批發和零售業

96,598,940.03

5.50

G

交通運輸、倉儲和郵政業

62,324,182.00

3.55

H

住宿和餐飲業

13,148,456.29

0.75

I

信息傳輸、軟件和信息技術服務業

50,687,511.54

2.89

J

金融業

91,790,903.47

5.23

K

房地產業

66,902,787.93

3.81

L

租賃和商務服務業

-

-

M

科學研究和技術服務業

-

-

N

水利、環境和公共設施管理業

12,498,566.43

0.71

O

居民服務、修理和其他服務業

-

-

P

教育

-

-

Q

衛生和社會工作

13,317,450.00

0.76

R

文化、體育和娛樂業

11,467,840.56

0.65

S

綜合

12,538,278.00

0.71



合計

1,550,532,793.61

88.32



2.2報告期末按行業分類的滬港通投資股票投資組合

本基金未開通港股通交易機制投資于港股。


3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號

股票代碼

股票名稱

數量(股)

公允價值(元)

占基金資產凈




值比例(%)

1

002440

閏土股份

1,170,136.00

16,651,035.28

0.95

2

002191

勁嘉股份

1,128,440.00

16,012,563.60

0.91

3

002419

天虹股份

985,521.00

14,388,606.60

0.82

4

600309

萬華化學

310,270.00

14,126,593.10

0.80

5

300132

青松股份

930,540.00

13,958,100.00

0.80

6

600276

恒瑞醫藥

213,164.00

13,945,188.88

0.79

7

000789

萬年青

901,616.00

13,938,983.36

0.79

8

600801

華新水泥

606,817.00

13,896,109.30

0.79

9

601155

新城控股

306,200.00

13,824,930.00

0.79

10

000672

上峰水泥

1,215,900.00

13,824,783.00

0.79



4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。


5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。


6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資
明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。


7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。


8 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。


9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

代碼

名稱

持倉量

合約市值(元)

公允價值變動
(元)

風險說明
















公允價值變動總額合計(元)

-

股指期貨投資本期收益(元)

1,398,889.32

股指期貨投資本期公允價值變動(元)

362,920.00



注:本基金本報告期末未持有股指期貨。


9.2 本基金投資股指期貨的投資政策

本基金本報告期未投資股指期貨。若本基金投資股指期貨,本基金將根據風險
管理的原則,以套期保值為主要目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要
采用流動性好、交易活躍的期貨合約。


本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,
并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。


本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產配
置、品種選擇,謹慎進行投資,以降低投資組合的整體風險。


法律法規對于基金投資股指期貨的投資策略另有規定的,本基金將按法律法規的規
定執行。


10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

10.1 本基金投資國債期貨的投資政策

根據本基金基金合同,本基金不得參與國債期貨交易。


10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

根據本基金基金合同,本基金不得參與國債期貨交易。


10.3 本基金投資國債期貨的投資評價

根據本基金基金合同,本基金不得參與國債期貨交易。


11 投資組合報告附注

11.1本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查的情
形。本基金投資的前十名證券的發行主體除上峰水泥(000672.SZ)、勁嘉股份
(002191.SZ)外,在報告編制日前一年內沒有受到公開譴責和處罰的情形。


深交所于2018年7月24日發布了《關于對甘肅上峰水泥股份有限公司及相關
當事人給予紀律處分的決定》。經查明,2017年4月12日,上峰建材被諸暨市環境


保護局以涉嫌干擾在線監控污染環境罪移交諸暨市公安局,公司未能及時就該事項
履行臨時信息披露義務。公司的上述行為違反了《股票上市規則(2014年修訂)》。

深交所為此對公司予以通報批評。2018年5月31日,公司收到中國證監會甘肅監
管局就此問題出具的《行政處罰決定書》,對上峰水泥責令改正,給予警告,并處以
40萬元罰款。


深圳交易所于2018年5月22日發布“關于對深圳勁嘉集團股份有限公司的監
管函”。經查明,2018年3月29日公司以集中競價方式實施回購股份,4月13日,
公司披露《2017年年度報告》。公司的上述回購行為違反了《創業板股票上市規則
(2018年4月修訂)》、《創業板上市公司規范運作指引(2015年修訂)》以及《深圳證
券交易所上市公司以集中競價方式回購股份業務指引》的規定。深交所為此對公司
采取出具監管函的措施。


本基金采用量化模型選股策略,上述股票是量化模型批量選擇結果之一。由于
上述事件并沒有影響到量化模型關注的指標,因此也不影響基金管理人遵循量化模
型的結果投資上述股票

11.2 基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。


11.3 其他各項資產構成

序號

名稱

金額(元)

1

存出保證金

474,315.18

2

應收證券清算款

129,189.78

3

應收股利

-

4

應收利息

49,087.20

5

應收申購款

693,743.37

6

其他應收款

-

7

待攤費用

-

8

其他

-




9

合計

1,346,335.53



11.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。


11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。


十二、基金的業績

本基金的過往業績不代表未來表現。


1.凈值增長率與業績比較基準收益率比較:

階段

基金份額
凈值增長
率①

基金份額
凈值增長
率標準差


業績比較
基準收益
率③

業績比較基
準收益率標
準差④

①-③

②-④

2011年06月
16日至2011
年12月31日

-21.90%

1.05%

-24.89%

1.44%

2.99%

-0.39%

2012年

5.63%

1.45%

0.58%

1.38%

5.05%

0.07%

2013年

28.24%

1.31%

15.42%

1.30%

12.82%

0.01%

2014年

28.36%

1.13%

34.83%

1.11%

-6.47%

0.02%

2015年

87.48%

2.67%

39.42%

2.54%

48.06%

0.13%

2016年

5.11%

1.59%

-15.74%

1.71%

20.85%

-0.12%

2017年

3.52%

0.77%

-0.02%

0.84%

3.54%

-0.07%

2018年

-27.03%

1.33%

-30.33%

1.36%

3.30%

-0.03%

2019年1月1
日至2019年3
月31日

29.82%

1.39%

29.48%

1.54%

0.34%

-0.15%




自基金合同生
效起至2019
年03月31日

162.42%

1.53%

24.56%

1.54%

137.86%

-0.01%



注:上述基金業績指標已扣除了基金的管理費、托管費和各項交易費用,但不包括
持有人認購或交易基金的各項費用(例如:申購費、贖回費等),計入認購或交易基
金的各項費用后,實際收益水平要低于所列數字。


2.自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益
率變動的比較

申萬菱信量化小盤股票型證券投資基金(LOF)

累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

(2011年6月16日至2019年3月31日)

說明: D:\瀏覽器下載\走勢圖柱狀圖\走勢圖1.jpg






十三、基金的費用與稅收

(一)基金費用的種類


1、基金管理人的管理費;

2、基金托管人的托管費;

3、基金上市費用;

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用;

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費和訴訟費;

6、基金份額持有人大會費用;

7、基金的證券交易費用;

8、基金的銀行匯劃費用;

9、按照國家有關規定和《基金合同》約定,可以在基金財產中列支的其他費用。


本基金終止清算時所發生費用,按實際支出額從基金財產總值中扣除。




(二)基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.50%年費率計提。管理費的計算方
法如下:

H=E×1.50%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金
托管人發送基金管理費劃款指令,基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金
財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等,支付日期順延。


2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.25%的年費率計提。托管費的計算
方法如下:

H=E×0.25%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值


基金托管費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金
托管人發送基金托管費劃款指令,基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金
財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。


上述“一、基金費用的種類”中第3-9項費用,根據有關法規及相應協議規定,
按費用實際支出金額列入當期費用,由基金托管人從基金財產中支付。




(三)不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金
財產的損失;

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用;

3、《基金合同》生效前的相關費用,包括但不限于驗資費、會計師和律師費、
信息披露費用等費用;

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。




(四)費用調整

調整基金管理費率、基金托管費率或提高基金銷售費率等費率,須召開基金份
額持有人大會審議;調低基金銷售費率等費率,無須召開基金份額持有人大會。


基金管理人必須最遲于新的費率實施日前2日在至少一種指定媒體和基金管理
人網站上公告。




(五)基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體,其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。




十四、對招募說明書本次更新部分的說明

本招募說明書(更新)依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集
證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息


披露管理辦法》、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及其它有關
法律法規的要求,并根據基金管理人在《基金合同》生效后對本基金實施的投資經
營活動進行了內容補充和更新,主要更新的內容如下:

1、更新了重要提示中部分信息以及本招募說明書內容的截止日期;

2、更新了基金管理人的部分信息;

3、更新了基金托管人的部分信息;

4、更新了相關服務機構的部分信息;

5、更新了投資組合報告,數據截止日期為2019年3月31日;

6、更新了基金的業績部分,數據截止日期為2019年3月31日;

7、更新了風險揭示的部分信息;

8、在“其他應披露事項”一章,列舉了本基金自2018年12月17日至2019
年6月16日發布的有關公告。






以上內容僅為摘要,須與本《招募說明書》(更新)(正文)所載之詳細資料一
并閱讀。







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